Хостинг - это место, где хранится Ваш сайт (все файлы, графика, фотографии и т.д.). Физически это выглядит так: в специально оборудованном месте (датацентр) стоит мощный компьютер (сервер), подключённый к выделенной линии Интернета (скорость этой линии в десятки раз выше, чем домашнее подключение), а так же имеет бесперебойное питание, систему охлаждения и физическую охрану.

На сервере Вам выделяется определённое место под хранение и функционирование Вашего сайта (как ячейка в банке).